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Jan 10, 2024

投資家が経済の弱体化に注目し、株は下落、ドルは上昇

[1/3] 2023 年 5 月 4 日、米国ニューヨーク市のニューヨーク証券取引所 (NYSE) のフロアで働くトレーダーたち。ロイター/ブレンダン マクダーミッドがライセンス権を取得 シンガポール、5 月 4 日 (ロイター) - 世界

[1/3]2023年5月4日、米国ニューヨーク市のニューヨーク証券取引所（NYSE）のフロアで働くトレーダーたち。ロイター/ブレンダン・マクダーミッド氏がライセンス権を取得

［シンガポール ５月４日 ロイター］ - 欧州中央銀行が木曜日に利上げし、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）も利上げの翌日に追加引き締めの必要性を示唆したため、世界的な株価指数は４日連続で下落した一方、ドルはある程度上昇した。料金。

米国債利回りは低下したが、原油価格は週初めに急落した後、安定した。

中央銀行のメッセージに対する投資家の消化不良に加え、ウォール街の株価指数も、先週末の第3の大手地方銀行の破綻で揺れる米国の銀行株のさらなる下落による圧力にさらされていた。

ユーロ通貨を共有する20カ国の中央銀行であるECBが金利を25ベーシスポイント引き上げ3.25％とし、インフレ抑制にはさらなる引き締めが必要であると示唆したことを受け、欧州株式市場は下落して取引を終えた。

ECBとは対照的に、FRBはマラソン的な利上げサイクルが終わりつつある可能性を示唆していた。

ニューヨーク・ライフ・インベストメンツのエコノミスト兼ポートフォリオ・ストラテジスト、ローレン・グッドウィン氏は、米国の利上げ一時停止という考えは米国の投資家にとって歓迎すべきニュースだが、これには景気減速の暗示も含まれていると述べた。

グッドウィン氏は「潜在的な金利の安定と景気後退リスクの増大との間のバランスこそが、今日市場が消化しようとしているものだ」と述べた。

特に同エコノミストは、FRBが信用状況の引き締めに言及したことは、景気低迷に対する同氏の予想の裏付けであるとみなした。

グッドウィン氏は「景気後退を回避できる可能性は非常に低い」と述べた。 「われわれは今後数カ月以内に景気後退に向けた明らかな道を進んでいる。」

ダウ工業株30種平均（.DJI）は286.5ポイント（0.86％）安の3万3127.74ドル、S＆P500種指数（.SPX）は29.53ポイント（0.72％）安の4061.22となった。 ナスダック総合指数(.IXIC)は５８．９３ポイント（０．４９％）安の１万１９６６．４０。

ウォール街の主要３指数はいずれも４日連続の下落を記録した。 ナスダックにとっては12月以来最長の下落となった。

ＭＳＣＩの世界株式指標（.MIWD00000PUS）は、３月中旬以来初の４日間の連敗を反映して０．４７％下落した。

対照的に、新興市場株 (.MSCIEF) は３取引連続の下落の後、０．７０％上昇した。

米国の投資家の懸念に加え、米国の別の地方銀行であるパックウエスト・バンコープ(PACW.O)は、ファースト・リパブリック破綻の数日後に問題を示唆した。

Ｓ＆Ｐ５００種銀行指数（.SPXBK）は２．８％安、ＫＢＷ地方銀行指数（.KRX）は３．５％安で取引を終えた。

インガルス・アンド・スナイダーのシニアポートフォリオストラテジスト、ティム・グリスキー氏は、銀行に対する懸念と銀行が現在提供している融資条件の厳格化がダウ運輸株指数 (.DJI) など他のセクターにも波及し、１．３％安で取引を終えたと指摘した。

グリスキー氏は、航空会社が金利上昇と新しい航空機の購入に利用できる信用の減少に直面する例を挙げ、「銀行危機で信用はさらに逼迫するだろう。融資意欲のある貸し手は減るだろう」と述べた。

通貨では、投資家がＥＣＢの利上げを消化する中、ドルが対ユーロで上昇した。

ドル指数は０．１８８％上昇し、ユーロは０．４３％安の１．１０１１ドルとなった。 日本円は対ドルで０．３９％上昇し、１ドル＝１３４．１６円となった。

「金融政策の動向は、現時点では引き締めサイクルに関してほぼ完全に織り込まれている。 今後は、FRBがいつ緩和を開始するのか、どの程度緩和するのか、そしてそれが（他の）中央銀行の行動とどのように関係するのかが焦点となるだろう」とスコシアバンク（トロント）の首席為替ストラテジスト、ショーン・オズボーン氏は述べた。

米国債では、投資家が地方銀行や景気低迷の兆候を懸念し、指標となる１０年債利回りと２年債利回りが低下した。

指標となる１０年債は３．３６９％と、水曜終盤の３．４０３％から３．４ベーシスポイント低下した。 ３０年債の利回りは前回３．７１５％から０．９ベーシスポイント上昇し３．７２４３％となった。 前回の２年債利回りは３．９３９％から１７．３ベーシスポイント低下し、３．７６５６％となった。